Cine se află în spatele acestei lichidări epice de 830 de milioane de dolari, „cea mai mare tranzacție din istoria ETF-urilor australiene”?

[ad_1]

  • ~830 milioane USD iShares Core S&P/ASX 200 ETF iese într-o singură industrie de tranziție în scădere în august
  • BetaShares a spus că ieșirea este considerată cea mai mare tranzacție unică din istoria ETF-urilor australiene
  • Experții spun că mărimea vânzării sugerează că ar putea fi un fond de pensionare cu mai multe oferte mari

Lansarea istorică majoră în iShares Core afectează cifrele

Aceasta este o ediție specială a What the ETF din august, cu o eliberare de aproximativ 830 de milioane de dolari iShares Core S&P/ASX 200 ETF (ASX: IOZ) considerată cea mai mare tranzacție unică din istoria ETF-urilor australiene.

Activele gestionate (AuM) ale sectorului au scăzut cu 0,2% (-0,3 miliarde dolari) de la o lună la lună, încheind luna august la 130 miliarde dolari, dar BetaShares a spus că cifrele au fost denaturate de „o ieșire deosebit de mare într-un singur ETF de acțiuni australiene”.

„Cifrele lunii au fost afectate în mod semnificativ de ieșiri foarte mari într-un mare ETF australian iShares, care a înregistrat ieșiri nete de peste 1 miliard de dolari pentru luna”, se arată în raport.

„Se pare că marea majoritate a acestor ieșiri au venit de la un singur client instituțional în ceea ce credem a fi cea mai mare tranzacție din istoria ETF-urilor australiene.

„În special, și ca o dovadă a lichidității ETF-urilor în general, această tranzacție a avut loc fără probleme și fără a provoca niciun impact semnificativ pe piață”.

Vânzarea a fost de aproximativ 29 de milioane de unități, totalizând aproximativ 830 de milioane de dolari pe IOZ pe 19 august. ETF-urile iShares sunt administrate de unul dintre cei mai mari manageri de fonduri din lume, BlackRock, care a refuzat să comenteze tranzacția.

Sursa: Bloomberg

De ce s-au retras ~830 milioane USD din iShares Core

Doar cine a fost în spatele vânzării mari și raționamentul lor nu a fost dezvăluit, deși se pare că Macquarie ar fi fost brokerul sau managerul de tranziție pentru tranzacție.

Cu peste 30 de ani de experiență de lucru pe piețele financiare – inclusiv State Street Global Advisors, Goldman Sachs, JB Were, bănci australiene și acum consultanță pentru instituții financiare importante – Mark Wills are câteva gânduri.

„Având în vedere consolidarea în curs de desfășurare a pieței de pensii, de exemplu, Sunsuper și QSuper au fuzionat la începutul acestui an pentru a crea Australian Retirement Trust cu peste 200 de miliarde de dolari în economii pentru pensii gestionate, este probabil ca dimensiunea și amploarea tranzacționării cu ETF-uri de acțiuni australiene să crească”, a spus el. spus.

„Mărimea acestei tranzacții sugerează că este probabil deținută de un super-fond și nu de un administrator de active și, prin urmare, destinația veniturilor din această cumpărare ar putea fi orice de la un grup de manageri activi de mult timp. Australian sau altă clasă de active.”

În timp ce ASX a scăzut cu peste 10% de la începutul anului și se află acum în teritoriu de corecție, Patrick Garrett, co-fondator și CEO al serviciului de management al investițiilor online Six Park, a spus că nimeni nu a putut ghici ce a determinat iShares Core comerţul.

„…investitorii ar sări peste umbre încercând să-și dea seama exact ce înseamnă această tranzacție fără să știe cine sau de ce”

„Este puțin probabil, dar posibil, ca o instituție majoră să fi redus expunerea ponderată la clasa de active de acțiuni australiene pe baza opiniilor lor de piață”, a spus Garrett.

„Unul dintre cele mai ieftine ETF-uri de la unul dintre cei mai mari manageri de fonduri din lume nu este probabil să treacă la un ETF concurent, așa că este posibil ca o instituție mare să fi schimbat alocarea activelor.

„Dar investitorii ar trece peste umbre încercând să despacheteze exact ce înseamnă această tranzacție fără să știe cine sau de ce.

„Principalul lucru care îmi iese în evidență este că tranzacția demonstrează cât de bine funcționează lichiditatea cu aceste ETF-uri stabilite.”

Garrett a spus că în vremuri de volatilitate a pieței, investitorii ar trebui să rămână calmi și răbdători și să se concentreze pe diversificarea prudentă a clasei de active.

„Istoria a arătat că această abordare produce, în general, cele mai bune rezultate de investiții și astfel, deși tranzacțiile mari ca aceasta sunt atractive, ele chiar nu ar trebui să influențeze deciziile pe termen lung ale investitorilor pentru propriile portofolii.”

Vești bune și proaste pentru asediatul Magellan

Raportul din august a oferit și știri mixte pentru cei asediați Magellan Financial Group (ASX: MFG). Au fost ieșiri de peste 322 de milioane de dolari din ETF Magellan Global Fund, cea mai mare ieșire după ETF iShares de bază.

Sursa: BetaShares

Cele mai performante produse luna aceasta au fost Magellan Core ESG Fund (ASX:MCSE) (fond gestionat) care a realizat un randament de 16,7%, urmat de BetaShares Global Uranium ETF (ASX: URNM) care a revenit 13,8%.

Sursa: BetaShares

Volumul tranzacțiilor continuă să crească

Valoarea de tranzacționare a ETF-urilor ASX a crescut cu 22% de la o lună la lună și, la 10,3 miliarde de dolari, a fost a șasea cea mai mare lună din istorie pentru tranzacționarea valorii. Creșterea industriei în ultimele 12 luni a fost de 4%, pentru un total de 4,9 miliarde de dolari.

Industria ETF-urilor din Australia a înregistrat cele mai puternice intrări nete din ultimele nouă luni în iulie și, în ciuda volatilității continue a pieței, cu presiunile economice și geopolitice care au afectat piețele globale de-a lungul anului 2022, ETF-urile rămân o investiție populară.

Industria ETF-urilor din Australia nu a înregistrat o singură lună de ieșiri negative în ultimii 10 ani și continuă să rămână pozitivă pentru 2022, deși la o valoare redusă de 0,6 miliarde de dolari pentru august.

cinci produse noi lansate

Noile produse lansate în august includ primul ETF axat pe Metaverse din Australia, the Metaverse BetaShares ETF (ASX: MTAV).

iShares a încheiat un parteneriat cu NAB Private Wealth pentru a lansa două ETF-uri cu mai multe active și un ETF tematic „megatrende” inițial de acest fel în august.

Compania a spus listarea de iShares Balanced ESG ETF (IBAL) (ASX:IBAL), iShares High Growth ESG ETF IGRO (ASX:IGRO) si ETF iShares Future Tech Innovators ITEK (ASX:ITEK) să ofere „o soluție de investiții cu costuri reduse, bine diversificată, pentru a-i ajuta pe australieni să-și atingă obiectivele financiare și de investiții sustenabile pe termen lung”.

iShares a lansat de asemenea iShares Global Aggregate Bond ESG AUD Hedged ETF (AESG) în august pentru a oferi „investitorilor australieni o modalitate simplă și ieftină de a accesa un coș diversificat la nivel global de peste 21.000 de titluri cu venit fix, inclusiv obligațiuni guvernamentale, legate de guvern, companii, securitizate și ecologice”.

În ceea ce privește fluxurile de categorii, fluxurile sectoriale au rămas concentrate în acțiuni, acțiunile internaționale urmate de instrumentele cu venit fix primind cel mai mare nivel de flux.

Sursa: BetaShares

Acțiunile australiene ca categorie au primit ieșiri puternice, despre care BetaShares spune că nu este surprinzător, având în vedere comerțul instituțional foarte mare menționat în august.

Sursa: BetaShares

Investitorii ETF „se păstrează calm”

A declarat directorul comercial al BetaShares, Ilan Israelstam Stockhead Industria ETF-urilor din Australia continuă să dea dovadă de o rezistență lăudabilă în fața volatilității continue a pieței.

„Această rezistență este rezultatul faptului că, în general, investitorii ETF nu numai că își mențin calmul, ci și continuă să aloce mai mult capital portofoliului lor de investiții, în timp ce încearcă să facă progrese în atingerea obiectivelor financiare pe termen lung”, a spus el. . .

„Investitorii continuă să demonstreze un grad ridicat de sofisticare în construcția portofoliului”.

El a spus că expunerile internaționale la acțiuni precum BetaShares Nasdaq 100 ETF (ASX: NDQ) precum și expunerile cu venit fix precum ETF de obligațiuni compuse din Australia BetaShares (ASX:OZBD) a găsit favoarea investitorilor în ultima lună.

„Pe cealaltă parte a registrului, categoria de acțiuni australiene a înregistrat ieșiri datorită unei răscumpărări mari în ETF-ul pe piața largă al unui alt emitent – acestea fiind spuse, ETF BetaShares Australia 200 (ASX: A200) de fapt, au fost înregistrate intrări puternice în luna august”, a spus el.

„Încă o dată, ETF-urile continuă să se dovedească a fi vehiculul de alegere pentru un număr tot mai mare de investitori australieni datorită calităților lor inerente ca soluție de investiții convenabilă, profitabilă și transparentă”.

S-ar putea să te intereseze

Add Comment