3 lucruri pe care le fac cei mai deștepți investitori din lume pe fiecare piață ursoasă

[ad_1]

Este oficial: bursa a intrat în teritoriu de urs în urmă cu câteva luni. Și, având în vedere că Rezerva Federală a SUA este pregătită să continue să crească în mod agresiv interesul pentru combaterea inflației, nu este clar când se va încheia această piață ursară.

În acest moment, este prea târziu pentru a face ceva în pregătire. Cu toate acestea, există încă lucruri pe care le puteți face chiar acum pentru a vă ajuta investițiile să înfrunte furtuna. Iată trei lucruri pe care le fac investitorii pricepuți pentru a-și consolida portofoliile.

Doi oameni discută despre finanțele lor la masă.

Sursa imagine: Getty Images.

1. Rezistați impulsului de a urmări cele mai performante clase de active

Dacă investiți în acțiuni, sunt șanse să suferiți pierderi mari în acest an. Ai fi într-o companie bună. Cei mai bogați oameni din lume sunt și ei, iar valoarea lor netă a scăzut ca urmare. Chiar și Warren Buffett, care preferă afacerile plictisitoare și previzibile, a raportat scăderi semnificative. Berkshire Hathaway (BRK.A -0,61%) (BRK.B -0,68%) a dezvăluit că portofoliul său de acțiuni a pierdut peste 63 de miliarde de dolari doar în al doilea trimestru al anului 2022 (o scădere de 21%)!

În general, acțiunile nu sunt un loc fericit în timpul piețelor ursoaice. La naiba, nici măcar obligațiunile nu au devenit atât de fierbinți, contrar vechii înțelepciuni că sunt „sigure” (valorile obligațiunilor scad când ratele dobânzilor cresc, deși primești înapoi valoarea principală a obligațiunii dacă o păstrezi până la scadență ). Dar ce a mers bine anul acesta? Materii prime (cum ar fi produsele agricole și materialele miniere), energie și numerar rece. Vom ajunge să încasăm un pic, dar în măsura în care lucrurile merg în acest an, rezistă impulsului de a urmări acele profituri.

Acest lucru se datorează faptului că mărfurile și energia tind să fie de natură ciclică, să nu aibă performanțe regulate și consecvente. Cu siguranță, dacă credeți că inflația va continua să crească câțiva ani, investiți niste din portofoliul dvs. în marile companii de mărfuri și energie ar putea să nu fie o idee rea. Cu toate acestea, în ceea ce privește materiile prime în sine, investițiile după au crescut deja în valoare ar putea să vă pregătească portofoliul pentru o altă scădere. De exemplu, prețurile petrolului au scăzut brusc față de maximele de la începutul anului. Ceva similar s-a întâmplat pe piețele urs precedente – o creștere bruscă a presiunii inflaționiste poate inversa cursul la fel de brusc și de imprevizibil.

Nu spun că mă aștept ca petrolul să scadă mai mult de aici. Totuși, principiul este acesta: nu urmări cel mai tare trend al momentului! Dacă sunteți un investitor pe termen lung (aveți la dispoziție cel puțin câțiva ani înainte de pensionare, sau sunteți deja pensionat și aveți nevoie ca portofoliul să vă reziste cel puțin un deceniu sau doi), cea mai bună decizie este să nu faceți nimic. sau faceți mici ajustări.

2. Vinde acțiuni care „înoată goale”

Apropo de mici ajustări, unul dintre lucrurile pe care le fac piețele ursoaice este expune companiile cu o sănătate financiară precară. Din nou, apăsăm pe Oracolul din Omaha pentru ajutor: Buffett a spus: „Nu vei afla cine a înotat gol până când valul se va stinge”. Fed crește ratele dobânzilor și înăsprește oferta de numerar, și este proverbiala „valea de basculare” a banilor ușori. Acum că vremurile sunt puțin mai grele, unele companii s-ar putea să nu fie în poziția de forță în care credeam cândva că se află.

Dar de unde știi cine „înoată gol”? Scăderea veniturilor și a profitabilității nu sunt neapărat un steag roșu. Multe dintre aceste afaceri vor fi pregătite pentru o redresare puternică. Cu toate acestea, dacă scăderea vânzărilor și a profiturilor sunt însoțite de un bilanţ slab, aceasta este o altă poveste. Afacerile cu multe datorii și puțini sau deloc numerar, de exemplu, ar putea avea probleme.

În special, verificați situația fluxului de numerar recent al unei companii și calculați fluxul de numerar liber (venitul din exploatare minus cheltuielile de capital). Acum comparați acest număr cu suma de numerar și investiții pe care le au în bilanţ. Dacă o afacere generează un flux de numerar liber negativ la o rată care i-ar epuiza cuferele în decurs de un an sau doi, afacerea respectivă ar putea fi în dificultate.

Fii atent însă la această analiză. Dacă o companie se află într-o criză financiară gravă, este probabil ca acțiunea să aibă deja tanked. În acest moment, companiile au opțiuni care ar putea debloca valoare pentru tine, acționar: pot strânge mai mulți bani sau se pot vinde unui concurent. Așa că nu vă grăbiți să vindeți.

Totuși, dacă situația arată deosebit de proastă (nu pentru prețul acțiunilor, ci pentru compania în sine), ar putea fi timpul să vă reduceți pierderile și să realocați acele fonduri unui omolog din industrie, care este într-o formă mai bună pentru a se recupera odată ce piața ursoasă lovituri. se termină.

3. Asigurați-vă că aveți banii de care aveți nevoie pentru următorul an sau doi

Iată un alt motiv pentru care tu putere vindeți o acțiune din portofoliu: veți avea nevoie de numerar în următorii doi ani.

Nu mă înțelege greșit: ultima dată când ai vrut să vinzi un stoc a fost după piata s-a prabusit. De aceea, este deosebit de important să mențineți întotdeauna o poziție de numerar – sau alte active extrem de lichide, cum ar fi obligațiunile care vor ajunge la scadență într-un an sau doi sau CD-uri într-o bancă. Acest lucru este valabil indiferent dacă sunteți tânăr și aveți mulți ani de trecut până la pensie (începeți fondul de urgență!) sau dacă sunteți deja pensionat.

Cu toate acestea, dacă descoperiți că s-ar putea să aveți nevoie de puțin mai mulți bani pe termen scurt decât ați anticipat inițial, ar putea fi o idee bună să strângeți niște bani acum. Piețele ursoase pot dura mai mult decât se aștepta. Durata medie a unei piețe de urs este de aproximativ 10-12 luni, dar aceasta este doar media. Uneori pot dura mai mult.

Începe prin a vinde afacerile în care ți-ai pierdut încrederea. Un avertisment important aici este, totuși, să eviți să vinzi afaceri de înaltă calitate doar pentru că ai bani în bancă te face să te simți bine chiar acum. Aceste companii de înaltă calitate sunt cele care vă vor ajuta portofoliul să vă recuperați.

Orice ai face, nu te panica

Piețele ursului nu sunt distractive. Pot exista zile urâte când piața scade cu un procent mare. De asemenea, este obișnuit ca un anumit impuls ascendent să fie anulat de eșecuri economice neprevăzute. Provocă emoții puternice. Orice ai face, nu intra în panică și acționează pe baza acestor emoții puternice. S-ar putea să pună bazele pentru mai multe dureri și regrete viitoare.

Curaj insa. Piețele ursoare nu durează o veșnicie, iar sfârșitul unei piețe ursare este adesea numit din retrospectivă – după ce o piață robustă și o redresare economică au fost deja atinse. Păstrați capul rece, acordați prioritate micilor ajustări față de deciziile mari și imprudente și rămâneți concentrat pe termen lung.

Add Comment